分析宏觀經(jīng)濟(jì)離不開投資、消費(fèi)和出口。未來5年，投資拉動型的經(jīng)濟(jì)模式不可能顯著改觀，原因很簡單，大家的收入雖然在提高，但傳統(tǒng)的就業(yè)機(jī)會在減少，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透實(shí)際上減少了低端就業(yè)崗位，這部分人最有消費(fèi)潛力，但失業(yè)會讓他們無力消費(fèi)，而互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的就業(yè)普遍滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，IT民工們基本沒時間消費(fèi)。由于中國勞動力成本在上升，這會導(dǎo)致出口競爭力降低，未來幾年出口競爭力降低的問題很難緩解。綜合來看，靠投資拉動經(jīng)濟(jì)增長不可避免。

　　需要多少錢呢？過去10年，政府的總投資大約是200萬億，年增長平均26%，由于投資有慣性，隨便剎車會導(dǎo)致錢荒，但可以預(yù)見到，未來5年會降低投資增速，比如2020年把投資增速降低到10%，這意味著未來5年總投資可能高達(dá)300多萬億。過去幾年銀行系統(tǒng)的貸款總額每年大約12萬億，如果按照這個貸款額度，未來5年只能貸出60萬億，要實(shí)現(xiàn)投資對經(jīng)濟(jì)的拉動，至少銀行以外的融資渠道還需要獲得250萬億左右的融資，每年大約需要借助非銀行渠道融資50萬億左右，這基本相當(dāng)于中國老百姓的所有存款或者企業(yè)存款總額。

　　過去10年才投資200萬億就讓汽車、鋼鐵、房地產(chǎn)的產(chǎn)能過剩到現(xiàn)在這個狀態(tài)，如果未來5年再投資250萬億萬，基本上我們現(xiàn)在看得到的所有行業(yè)都會產(chǎn)能過剩。這句話的意思是，無論你做什么行業(yè)，如果沒有專利和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)你，5年后你都會面臨無數(shù)競爭對手的價格戰(zhàn)。

　　這個是”錢“的宏觀前景，除了錢，另一個影響因素是”人“。25年前，人均GDP低于中國的國家只有20個，短短25年后，人均GDP低于中國的國家超過100個，這意味著從人力成本的角度看，全球已經(jīng)有100個國家的勞動力成本比我們低。你可能還在抱怨收入水平低，但如果你的工作可以外包，5年后，你的工作有極大可能被老板外包給勞動力成本更低的東南亞和非洲人。目前中國從事低端制造業(yè)的人口大約有1億，如果產(chǎn)業(yè)升級完成，可能有5000萬低端勞動力需要再就業(yè)，同時，每年有900萬農(nóng)村人口進(jìn)城，有700萬大學(xué)生畢業(yè)……別聽某些學(xué)者吹噓人口紅利消失，短期看，勞動力總數(shù)是過剩的，真正稀缺的是具備新興服務(wù)業(yè)就業(yè)技能的中高端人才，而這部分人才需要的是職業(yè)培訓(xùn)。

　　具體到汽車產(chǎn)業(yè)，有幾個事情未來5年一定會發(fā)生：

　　第一，汽車產(chǎn)能過剩會非常嚴(yán)重，每年50萬億以上的投資，用于汽車整車制造的投資肯定不會少，2020年的新車銷量很有可能在3500萬輛，但產(chǎn)能尤其是傳統(tǒng)能源車的產(chǎn)能會嚴(yán)重過剩，傳統(tǒng)能源車的價格戰(zhàn)會打到主機(jī)廠生產(chǎn)和銷售利潤普遍為負(fù)。新能源車可能會略好，因此，當(dāng)前最好的整車投資一定是新能源領(lǐng)域。

　　第二，汽車配件產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，配件盈利空間嚴(yán)重萎縮。當(dāng)前汽配領(lǐng)域所進(jìn)行的各種資源爭奪都只是表象，5年后基本上大型汽車配件企業(yè)都會借助互聯(lián)網(wǎng)和關(guān)聯(lián)服務(wù)終端，直接面對消費(fèi)者，中間環(huán)節(jié)基本沒有生存空間。即使如此，中高端汽車配件的產(chǎn)能也會過剩，假冒偽劣產(chǎn)品基本沒有生存空間。即使是當(dāng)前的新興行業(yè)，比如車聯(lián)網(wǎng)，5年后相關(guān)軟硬件服務(wù)也會嚴(yán)重過剩。

　　第三，汽車服務(wù)產(chǎn)能升級會加速，中低端產(chǎn)能嚴(yán)重萎縮，中高端服務(wù)產(chǎn)能會過剩。2020年中國汽車保有量大約是2.6億輛，幾乎所有新車消費(fèi)都來源老客戶再次購買，CRM屆時會成為顯學(xué)。目前大量資本在投向汽車后市場領(lǐng)域，每年投資額都在增加。平安、阿里、上汽等大鱷都聲稱要建設(shè)上萬家中高端汽車服務(wù)終端。這會使得當(dāng)前稀缺的中高端汽車服務(wù)產(chǎn)能屆時也嚴(yán)重過剩，當(dāng)前仍然停留在中低端的汽車服務(wù)產(chǎn)能屆時會被淘汰，基本上所有汽車服務(wù)商都得具備當(dāng)前4S店的中高端服務(wù)能力。

　　我們正在經(jīng)歷上述結(jié)果的過剩，現(xiàn)象有3個：

　　第一，整車企業(yè)仍然在擴(kuò)大傳統(tǒng)能源車輛產(chǎn)能，新能源車的投資和投產(chǎn)在加速。這種趨勢未來5年會持續(xù)，當(dāng)前的價格戰(zhàn)已經(jīng)讓很多整車企業(yè)面臨利潤枯竭的問題，即使如上汽這類領(lǐng)軍企業(yè)，押寶也主要在品牌和技術(shù)研發(fā)上，這是典型的要為產(chǎn)能過剩做準(zhǔn)備——屆時小牌車和低技術(shù)含量的車就等于今天的諾基亞。

　　第二，博世等配件企業(yè)正在布局定位中高端的服務(wù)終端，更多配件巨頭也已經(jīng)在探索電子商務(wù)等直面消費(fèi)者的渠道，這種趨勢未來5年會讓配件經(jīng)銷商存在的意義大幅降低。由于整車企業(yè)的產(chǎn)能驅(qū)動，大量配件企業(yè)會加大投資，這會使得配件產(chǎn)能很快過剩，這是整車產(chǎn)能過剩的副產(chǎn)品。

　　第三，當(dāng)前北上廣的非授權(quán)維修企業(yè)普遍經(jīng)營狀況惡化，在最近半年反壟斷政策影響下，更多主機(jī)廠開始在配件領(lǐng)域轉(zhuǎn)向B2C業(yè)務(wù)，也就是說，更多主機(jī)廠把配件銷售與維修保養(yǎng)服務(wù)掛鉤，這使得4S店失去了對外銷售配件的動力，結(jié)果有兩個，其一，配件雖然外銷，但價格較高，社會修理廠基本沒有獲利空間，其二，由于配件返點(diǎn)與維修量掛鉤，4S店也不愿意對外銷售，這導(dǎo)致社會修理廠難以獲得原廠配件，原本的業(yè)務(wù)受到影響。由于第二條提到的配件B2C電商，越來越多車主拿著配件要求非授權(quán)維修站提供服務(wù)，沒有配件利潤，僅僅靠原有的維修工時，中低端維修企業(yè)基本都將倒閉。當(dāng)前是非授權(quán)維修企業(yè)最黑暗的時候，抱團(tuán)取暖的越來越多，隨著”e保養(yǎng)“等基于互聯(lián)網(wǎng)的新興服務(wù)業(yè)態(tài)出現(xiàn)，中低端服務(wù)產(chǎn)能將越來越難生存。

　　由于宏觀經(jīng)濟(jì)以及汽車產(chǎn)業(yè)的上述問題，我認(rèn)為未來5年汽車產(chǎn)業(yè)要做這樣幾件事：

　　第一，汽車金融業(yè)務(wù)不僅需要加速布局，還得加快汽車互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。我前面分析了，所有銀行只能在未來5年提供不足1/4左右的投資資金。汽車行業(yè)由于盈利前景堪憂，未來幾年融資得靠股市、債市以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。對汽車公司而言，多數(shù)未上市，缺乏低成本的股市融資渠道。債市融資成本高，對低利潤的汽車行業(yè)并不可行。剩下的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，目前看存在人才短板。

　　第二，汽車人才培養(yǎng)需要加速，由于未來幾年汽車行業(yè)的創(chuàng)新主要在服務(wù)貿(mào)易，配件、汽車維修保養(yǎng)、二手車、汽車金融等領(lǐng)域都是新興行業(yè)，人才匱乏現(xiàn)象嚴(yán)重?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)也存在人才知識結(jié)構(gòu)老化，亟需建立汽車企業(yè)大學(xué)或者汽車行業(yè)的O2O在線教育體系，現(xiàn)有的人才培養(yǎng)模式根本無法適應(yīng)未來幾年的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。

　　第三，汽車信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新空間巨大。無論主機(jī)廠還是經(jīng)銷商集團(tuán)，基于移動互聯(lián)網(wǎng)的集成ERP系統(tǒng)都還是空白，無論內(nèi)部還是外部的電子商務(wù)平臺都還很原始，IT系統(tǒng)仍然停留在上個世紀(jì)的技術(shù)邏輯上……這個領(lǐng)域的投資越早，越有可能在未來的營銷中享受社交紅利。按照我前面的分析，未來5年當(dāng)前的汽車行業(yè)過剩是主旋律，這意味著現(xiàn)在要投資那些還不存在或者還沒有成氣候的業(yè)務(wù)，這其中，基于移動互聯(lián)網(wǎng)的信息服務(wù)潛力巨大。

　　對這些5年后產(chǎn)能不至于過剩的新產(chǎn)業(yè)必須舍得投資，這事關(guān)一個企業(yè)5年后能否生存的問題——我在研究汽車信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)，歡迎感興趣的朋友探討這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)會，我相信今天開始創(chuàng)新，5年后會有成長為大企業(yè)的機(jī)會。

　　第四，要盡快重視汽車產(chǎn)業(yè)專利和知識產(chǎn)權(quán)的研究。我前面已經(jīng)分析過，5年后，中國汽車產(chǎn)能的過剩會導(dǎo)致中國汽車在全球市場參與競爭，對于少數(shù)具備研發(fā)能力的汽車企業(yè)，必須現(xiàn)在就開始專利布局，否則屆時根本無法把國內(nèi)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到國際市場。上汽已經(jīng)在行動，其他本土車企顯然還沒有跟上。汽車新技術(shù)研發(fā)的投資未來5年會大幅增長，各種來自互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的汽車信息系統(tǒng)研發(fā)投資會很快開啟人才爭奪戰(zhàn)，汽車研發(fā)的泡沫未來5年將很快成型。

　　第五，要盡快啟動汽車服務(wù)貿(mào)易板塊資源整合。無論上汽、長安、一汽還是廣汽、北汽，都應(yīng)盡快把服務(wù)貿(mào)易板塊的配件、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)用互聯(lián)網(wǎng)平臺等信息渠道整合到一起，借助汽車后市場的投資熱點(diǎn)，通過資本市場盡快打包上市，通過上市的廉價資本完成對線下服務(wù)商資源的兼并整合。哪家車企首先建立全生命周期的用戶服務(wù)體系，哪家就具備了掌控C端消費(fèi)者的能力，這意味著2020年新車普遍以置換模式銷售的時候，具備全生命周期服務(wù)能力的車企將活得更舒服。