隨著工業(yè)互聯(lián)網主題概念的持續(xù)發(fā)酵，同花順公布的工業(yè)互聯(lián)網指數上周大漲13．04％，同期工業(yè)指數僅微漲1．74％，而上證指數則只有0．5％漲幅。分析人士認為，目前投資工業(yè)互聯(lián)網，主要邏輯還是遵循兩個主要邏輯，一是利用工業(yè)大數據平臺開發(fā)場景應用的公司，另一類則是擁有行業(yè)壁壘的，依托工業(yè)互聯(lián)網轉型的制造型企業(yè)。

　　主題延續(xù)性較強

　　消息面來看，3月28日，中國工業(yè)互聯(lián)網安全產業(yè)高峰論壇在北京召開。與會專家提出，工業(yè)互聯(lián)網安全是工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展的前提，是我國深入推進“互聯(lián)網＋先進制造業(yè)”的重要保障。目前，我國工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展正處于難得的戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，但同時也面臨著嚴峻的安全挑戰(zhàn)。華創(chuàng)證券認為，隨著富士康中國即將登陸A股，工業(yè)互聯(lián)網主題隨著政策持續(xù)出臺有望延續(xù)。

　　工業(yè)互聯(lián)網將引領中國制造業(yè)智能升級。中銀國際認為，工業(yè)互聯(lián)網是實現(xiàn)中國制造2025戰(zhàn)略的關鍵基礎，為智能制造的變革提供了必需的共性基礎設施和能力，同時也可以用于支撐其他產業(yè)的智能化發(fā)展。據中國工業(yè)互聯(lián)網產業(yè)聯(lián)盟測算，2017年國內工業(yè)互聯(lián)網直接產業(yè)規(guī)模約為5700億元，預計2017年到2019年，產業(yè)規(guī)模將以18％的年均增速高速增長，到2020年將達到萬億元規(guī)模。

　　從未來的發(fā)展來看，工業(yè)物聯(lián)網的核心在于智能制造。愛建證券分析師表示，其中包括了集中式控制向分散式增強型控制的基本模式轉變。最核心的目的是由高度靈活的個性化和數字化的產品和服務來取代現(xiàn)有的產物。在革新的模式下，行業(yè)的劃分將逐漸模糊并最終消失，多元化的合作及不同行業(yè)的聯(lián)合將會形成全新的價值創(chuàng)造和生產鏈。在這個過程中，機械設備到物聯(lián)網技術的整體產業(yè)鏈將有機的發(fā)展，信息技術與制造技術深度融合的數字化、智能化制造將作為主要目標。

　　該分析師進一步指出，目前互聯(lián)網在設計、研發(fā)、采購、生產制造、營銷、售后服務等各個環(huán)節(jié)都與工業(yè)開始融合，提高工業(yè)的運營效率?；ヂ?lián)網首先在外部，如采購和營銷等環(huán)節(jié)得到應用，比如在供應鏈環(huán)節(jié)，企業(yè)通過B2B適用互聯(lián)網。其次，互聯(lián)網向上游設計環(huán)節(jié)滲透，這是目前正在發(fā)生的趨勢?；ヂ?lián)網可以幫助企業(yè)收集消費者對產品的需求，并融合到設計和制造環(huán)節(jié)。此外，制造業(yè)服務化、個性化定制、外包設計、外包融資等新模式也已出現(xiàn)。值得關注的是，通過網絡協(xié)同制造、工業(yè)云已出現(xiàn)，互聯(lián)網正在改變工業(yè)制造業(yè)，大幅提高生產效率。

　　華創(chuàng)證券進一步指出，工業(yè)互聯(lián)網商業(yè)本質是降低成本，探尋創(chuàng)新商業(yè)模式。工業(yè)互聯(lián)網從功能上看，本質是海量數據的采集、解析以及和工業(yè)的應用的結合，從而對工業(yè)過程進行優(yōu)化和改進。數據的本質是對現(xiàn)象的理解，大規(guī)模數據的采集以及分析，可以提供對現(xiàn)象的更加精確的理解和掌握。在對企業(yè)內部和外部數據進行不同程度的分析，就可以在不同應用場景下對業(yè)務做優(yōu)化。

　　兩條主線 三個機遇

　　工業(yè)互聯(lián)網包括網絡體系、平臺體系、安全體系等，其中最為核心的是平臺層。工業(yè)互聯(lián)網平臺作為載體，能夠聯(lián)通企業(yè)內外部數據，連接信息化與生產部門。截止目前，已有GE、西門子、海爾等多家制造巨頭進軍互聯(lián)網工業(yè)平臺。

　　中銀國際表示，信息通信技術演化推動工業(yè)互聯(lián)網正進入協(xié)助企業(yè)管理決策優(yōu)化的第二個發(fā)展階段。工業(yè)互聯(lián)網中海量連接、場景迥異、邊緣處理的網絡特征對信息通信技術提出了較高的要求，而工業(yè)互聯(lián)網作為一個多維度、有機連接開放系統(tǒng)，其信息、技術、架構均存在異質化特征需要統(tǒng)一。經過長期演進，技術水平已累積到質變臨界點，在終端、網絡、云平臺均為工業(yè)互聯(lián)網本身的升級演進做好了技術儲備。如果將工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展分為工業(yè)現(xiàn)場、企業(yè)運營、社會化生產、產品設計與創(chuàng)新四個階段，當前正進入協(xié)助企業(yè)管理決策優(yōu)化的企業(yè)運營階段。我們認為，新階段將推動工業(yè)互聯(lián)網需求的新爆發(fā)。

　　伴隨消費互聯(lián)網走向工業(yè)互聯(lián)網，產業(yè)鏈也將迎來新的需求和機遇。中銀國際研究報告顯示，從通信行業(yè)角度來看產業(yè)鏈，將迎來三個環(huán)節(jié)的機遇。在技術基礎設施環(huán)節(jié)，通信與傳感控制設備需求是工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展的基礎條件，對工業(yè)交換機、工業(yè)級通訊模塊、工業(yè)傳感器、工業(yè)智能控制器等領域將迎來需求的快速拉動；在工業(yè)互聯(lián)網運營平臺環(huán)節(jié)，大數據云計算推動工業(yè)企業(yè)管理運營和決策的優(yōu)化，在工業(yè)大數據運營、工業(yè)互聯(lián)網運營平臺等方向將逐步形成有競爭力的企業(yè)；在行業(yè)智能化應用與創(chuàng)新環(huán)節(jié)，人工智能將是未來工業(yè)的必然趨勢，推動行業(yè)實質性的生產效率提升與成本降低，同時帶動產品創(chuàng)新的模式走向智能化，將會推動領域公司大幅提升競爭力。

　　當下以應用的場景來看，工業(yè)互聯(lián)網平臺主要分為三層：邊緣層、PaaS層和應用層。天風證券投資建議，從工業(yè)互聯(lián)網對機械制造行業(yè)升級的角度來看，認為存在兩類主要的投資機會：一是出現(xiàn)在利用工業(yè)大數據平臺進行場景應用型的企業(yè)。二是在傳統(tǒng)設備行業(yè)中擁有巨大優(yōu)勢，并積極向工業(yè)互聯(lián)網轉型的傳統(tǒng)制造企業(yè)。此外，認為計算機行業(yè)企業(yè)有望直接受益平臺層級和安全層級的投資建設。