這些年iPhone系列的持續(xù)熱賣，不但將蘋果公司市值和現(xiàn)金流推向了一個巔峰，順帶著也給蘋果供應商帶來了龐大的收益。例如夏普、JDI、富士康、TSMC、藍思、TSMC、大立光電、ARM、Imagination和Dialog等，是過去十年蘋果浪潮的最直接受益者。

　　以臺積電為例，根據(jù)臺灣媒體2015年的報道，當時TSMC每生產(chǎn)一顆蘋果A8處理器，就能掙取20美金。考慮到蘋果手機龐大出貨量，單這一項給臺積電帶來的利潤是驚人的。臺積電這些頂尖的供應商，受蘋果的影響都如此強大，那就更別說那些年營收幾個億的企業(yè)。


　　如果按照以前那樣，芯片按照摩爾定律推進，供應商們按照蘋果蘋果供貨，終端市場也按照雙位數(shù)的增長，蘋果也只是做好自己產(chǎn)品的設計和整合，那就皆大歡喜的。然而事情往往都是不按照想象中那么走。

　　移動設備增速下滑，摩爾定律腳步放緩，最主要的是蘋果要做垂直整合，供應商們的日子不好過了。

　　一切為了利潤，蘋果大舉進攻上游供應鏈

　　如果算上近來爆出的蘋果“拋棄”的Dialog和Imagination，那么蘋果已經(jīng)切入了包括PMIC、AP、GPU、藍牙芯片等多個領域，算上傳言中的Mac芯片、傳感器，蘋果已經(jīng)不再是純粹的手機制造商，而是一個覆蓋了自上而下產(chǎn)業(yè)鏈的新時代巨頭。依托于其龐大的出貨量，蘋果的半導體產(chǎn)品單拿出來也可以獨當一面。

　　根據(jù)IC Insight的統(tǒng)計顯示，蘋果本身的2016年半導體銷售額接近65億美元，位居全球第14位，比專注于IC設計的英偉達、瑞薩、安森美和專注于晶圓代工的UMC、格芯都高。


　　蘋果如此急切的往上游切進，那都是為了一個字——錢。

　　根據(jù)調(diào)研機構IDC公布的數(shù)據(jù)，2016年，全球智能手機出貨量高達14.71部，相比2015年14.37億部增長了2.3%。雖然2016年全球智能手機出貨量創(chuàng)了歷史新高，但年增幅已經(jīng)明顯放緩，由2015年的10.4%降至2016年的2.3%。這個階段有一個明顯的特點，那就是這些增長動力是來自于眾多華為、OPPO和VIVO等廠商，而包括蘋果和三星在內(nèi)的眾多國際巨頭，2016年的出貨量是下滑的，數(shù)據(jù)顯示，蘋果手機2016年的的出貨量下降了7%。

　　但是，在出貨量下滑的時候，蘋果依然攫取了智能手機92%的利潤。這當中除了蘋果定價的優(yōu)勢以外，更大一部分是來自蘋果本身對上游元器件的把控。

　　眾所周知，蘋果是目前為數(shù)不多的幾個做AP的手機廠商。IC share的創(chuàng)始人7Tens也曾告訴半導體行業(yè)觀察，在一個手機里面，AP的成本是僅次于顯示屏的成本大頭，面對去年下半年以來的元器件漲價潮，蘋果雖然在這個領域嘗到了甜頭，但也必須面對其他的成本壓力。


　　FBN Securities的分析師Shebly Seyrafi預測，2016年第四季度，iPhone的平均價格增長了1%至695美元，同時成本增加了8%至420美元。結果是每部iPhone的毛利率是39.6%，這要低于2015年的44%。對于通過創(chuàng)新攫取最大利潤的蘋果來說，這也許是不可接受的。

　　再加上，在眾多手機廠商苦不堪言的時候，擁有全方位產(chǎn)業(yè)鏈的三星在面臨NOTE 7危機和掌門人被抓那么多不利局面的情況下，還創(chuàng)造了利潤新高，當中的主要原因是來自于半導體業(yè)務的強勢。

　　眼瞅著別人掙錢，按照蘋果的做事風格，你說庫克怎么按捺得??？于是在短短的兩個月內(nèi)，蘋果宣布逐步用自研GPU替代Imagination的產(chǎn)品；傳言自己做PMIC，拋棄Dialog；更有業(yè)界傳言蘋果競標東芝半導體事業(yè)部，為了拿到更便宜的Flash。

　　但是，蘋果真的能把所有元器件都征服嗎？

　　草木皆兵，但并不是每樣元器件蘋果都玩得轉(zhuǎn)

　　蘋果現(xiàn)在涉及的半導體元器件中，主要是數(shù)字IC，而蘋果之所以能夠快速切入這些領域，得感謝張忠謀在幾十年前開拓出了晶圓代工這樣的產(chǎn)業(yè)。如果還像以前一樣，做芯片需要花上百億去做一個晶圓廠，還需要去不同的產(chǎn)品和工藝做產(chǎn)線搭建和更新，就算掙錢能力如蘋果，也不敢貿(mào)貿(mào)然做出這樣的決定。

　　回到手機上面，蘋果雖然已經(jīng)切入了很多個方向，但半導體行業(yè)觀察認為，以下領域是蘋果不可能會涉及的。

　　首先是屏幕。

　　屏幕是手機成本的大頭，相信這也是蘋果不會碰的領域，因為這是一個極其燒錢的領域。中國大陸舉全國之力，才在過去幾年內(nèi)實現(xiàn)了LCD產(chǎn)業(yè)的超越，中間的人力物力投入，是無法想象的。

　　拿現(xiàn)在的熱門的OLED來說。國內(nèi)的京東方去年12月在綿陽投資第六代OLED產(chǎn)線，投資金額為465億；傳言夏普在鄭州建OLED工廠，投資金額8.55億美元。除了高額的金錢投入以外，搶OLED設備機臺，搶原材料，這些對于制造商來說都是一個挑戰(zhàn)，所以這個Pass。

　　其次是Flash和DRAM。

　　排除入股的模式，我相信蘋果也不會投入到存儲類產(chǎn)品中。雖然存儲是電子設備必不可少的，蘋果也通過手機版本和設定，從存儲上每年也攫取不少的利潤，但是蘋果也應該不會在這些領域上有所建樹，因為Fab的投資成本真的很貴。所以Toshiba、三星和SK海力士都是“安全”的。

　　同理還有CIS等對Fab有需求的企業(yè)，業(yè)內(nèi)人士告訴半導體行業(yè)觀察，OmniVision這幾年發(fā)展不如SONY等同行，很大一部分原因正是因為沒有自己的Fab。

　　另外半導體行業(yè)半導體行業(yè)觀察也認為，類似MEMS傳感器，不但種類多樣，在生產(chǎn)的時候工藝都沒有標準化的產(chǎn)品，也是蘋果無法涉足的。當然，首次出現(xiàn)在iPhone 7上的Lattice FPGA，也是蘋果不會觸碰的領域。

　　還有Modem這些對技術和專利有很高要求的產(chǎn)品，相信也是蘋果不能，也不愿意涉及的領域。

　　不過類似PA和Filter這些產(chǎn)品，參考高通現(xiàn)在聯(lián)合TDK做RF360，這些供應商，尤其是以蘋果為主要收入的供應商，也許要思考一下，假如蘋果拋棄他們的話，該如何應對。

　　總結起來，那就是采購量大的數(shù)字IC、利潤高的模擬IC，會成為蘋果的目標，那些對Fab和工藝有需求，標準不定的各種差異化產(chǎn)品，是暫時的安全區(qū)。

　　蘋果的這種“激進”雖然對供應商造成困擾，但從某個角度看，這也是蘋果不自信的一種表現(xiàn)。

　　4月初，彭博社的專欄作家Tim Culpan以《不得不向三星低頭，蘋果訂購OLED面板背后的“辛酸”》為題寫了篇文章。里面有諸如“蘋果不喜歡分享技術”、“蘋果希望獨居特色”和“如果說有什么比無法控制其公眾形象更讓蘋果公司討厭的，那就是無法控制其供應鏈”等觀點。作者還表示，雖然蘋果在臺灣、加利福尼亞和其他地方設立了產(chǎn)品實驗室，研發(fā)自己的顯示屏技術，但是在三星這個絕對優(yōu)勢領域，蘋果沒有任何提條件的籌碼。

　　半導體行業(yè)觀察認為，蘋果現(xiàn)在的效仿對象就是那個他又愛又恨的三星，但是相對于三星而言，蘋果沒有Fab、產(chǎn)品線單一，元器件自產(chǎn)自銷，會是他的巨大掣肘。在攫取高額利潤的時候，面臨的風險也是極大的。

　　給中國半導體企業(yè)的啟示

　　蘋果這次以自己生產(chǎn)取代供應商，對正在“大興土木”的中國半導體產(chǎn)業(yè)來說，也有一些啟示。半導體行業(yè)觀察認為，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　?。?）打造自己的技術優(yōu)勢

　　相信這個不用太多話語，三星OLED就是一個明顯范例。無論蘋果這邊廂和三星打官司打得多劍拔弩張，需要購買三星的OLED還是要購買，該給錢還是給錢。打鐵還需自身硬，放在任何領域都適用的。

　　同理的還有做IP授權的ARM、做晶圓代工的TSMC，做Modem的高通和Intel、蘋果也很難跳過吧？

　　（2）不要將雞蛋放在一個籃子里

　　這也是公認的道理。

　　根據(jù)媒體的報道，蘋果過去使用Imagination的PowerVR GPU，每年支付給Imagination的版稅約約7550萬美元，預測今年將支付約8000萬美元，占到Imagination營收的一半左右；而昨天被拋棄的Dialog，蘋果的訂單收入占據(jù)了70%以上。

　　這么高的依賴率，這么高的利潤，相對不難的技術切入，不找你開刀，找誰？

　?。?）注重研發(fā)，做技術的推動者

　　三星OLED的成功證明了這一點。

　　雖然中國半導體公司還是比較弱小，但是也要保持持久的創(chuàng)新。國外的研究人員對美國和臺灣的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展做過統(tǒng)一的評價，那就是在學習之余，保持創(chuàng)新，才是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和個人收入提高的關鍵，但是創(chuàng)新永遠是比追趕更難的，那就需要對市場有透徹的了解，對技術有扎實的積累。