電線電纜作為國民經濟中最大的配套行業(yè)之一,是各產業(yè)的基礎,其產品廣泛應用于電力、建筑、民用、通信、船舶、軍工、航空以及石油化工等領域。電線電纜按用途可分為電力電纜、電氣裝備電纜、繞組線、裸電線、通信電纜和電線及電纜配件,從2017年我國電線電纜行業(yè)細分市場規(guī)模占比情況來看,電力電纜占據電線電纜業(yè)務的最大部分,規(guī)模占比35.7%,其次是電氣裝備電纜、繞組線,分別占比20%和15.7%。

一、我國近年電線電纜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來,我國電線電纜行業(yè)保持了較快發(fā)展勢頭,作為國民經濟的最重要的支撐產業(yè)之一,電線電纜行業(yè)在中國有著廣闊的市場。根據近幾年的情況來看,我國電線電纜行業(yè)銷售收入總體呈現(xiàn)上升趨勢,其中2016年銷售收入創(chuàng)新高達13924億元,2017年電線電纜銷售收入出現(xiàn)小幅下降,為13513億元。隨著我國對基礎設施投入的加大,以及新能源、軍工、海洋工程、軌道交通、特高壓、智能電網的發(fā)展得到進一步貫徹落實,市場對電線電纜的需求在不斷增強,尤其是在高端裝備用電纜方面,未來我國電線電纜行業(yè)銷售收入仍將進一步增加。

二、全球電力電纜行業(yè)發(fā)展情況

電力電纜作為電線電纜業(yè)務占比最大的部分,近幾年來行業(yè)發(fā)展迅速,從全球市場來看,2012年到2017年電力電纜行業(yè)市場規(guī)模逐年增加,雖然2015年之后市場規(guī)模增速有所下滑,但總體仍不變增長態(tài)勢,2017年全球電力電纜行業(yè)市場規(guī)模為2073億美元,同比2017年增幅為7.9%。

從2017年全球電力電纜行業(yè)市場結構分布情況來看,其中亞洲占比最大為39%,其次為歐洲和美洲,分別占比27%和25%,其他地區(qū)僅占9%。隨著近幾年亞洲等新興國家經濟發(fā)展加快,全球電力電纜的生產逐漸向亞洲轉移,中國也借此機遇帶動了國內電力電纜市場的快速發(fā)展。

三、我國電力電纜行業(yè)產業(yè)鏈分析

作為電線電纜的一個重要分支,電力電纜產業(yè)鏈結構與電線電纜產業(yè)鏈結構基本相同,從我國電線電纜行業(yè)的產業(yè)鏈結構圖來看,電線電纜行業(yè)上游主要包括銅、鋁、橡膠、絕緣塑料以及其他輔料,電線電纜行業(yè)的下游行業(yè)則涉及范圍較廣,包括電力、發(fā)電、通信、鐵路、石油化工、礦山、船舶等重要的國民經濟領域,其需求受宏觀經濟狀況影響較大,屬于順周期行業(yè)。

電線電纜行業(yè)是典型的“料重工輕”行業(yè),在原材料中,銅和鋁是最重要的基礎材料,占到電線電纜成本的70%以上。從2011-2018年我國銅材產量來看,2011-2016年我國銅材產量逐年上升,2016年銅材產量達2096萬噸,但近幾年銅材產量出現(xiàn)下滑,2018年銅材產量下滑至1716萬噸,銅材價格受此影響出現(xiàn)波動,原材料價格的波動也必將影響下游電力電纜市場。

四、我國電力電纜行業(yè)生產情況

從2011-2018年我國電力電纜生產情況來看,其中2011年到2014年電力電纜產量呈現(xiàn)較快增長的態(tài)勢,2016年達到最高產量5677.83萬公里,此后電力電纜產量開始呈現(xiàn)下降趨勢,主要由于上游原材料價格波動的影響,對行業(yè)毛利率的影響較為明顯,2017年電力電纜產量下降為4933.6萬公里,2018年我國電線電纜產量為4532.07萬公里。

我國雖然是電纜制造大國,但產業(yè)集中度不夠,產業(yè)大而不強,難以全面參與全球化競爭,產業(yè)鏈中高附加值產品很少有企業(yè)涉足,如航空航天、潛艇、核電、軍工、電子、汽車線束、高壓電纜附件、高壓電纜超凈電纜料等高端產品及原材料主要依靠進口。由于高端研發(fā)創(chuàng)新能力不足,致使國內電線電纜產品高度同質化,低價格成為市場主要競爭手段,部分中低端產品領域已存在嚴重產能過剩。