SEMI(國際半導體產業(yè)協會)公布最新出貨報告，2017年6月北美半導體設備制造商出貨金額為22.9億美元。與5月最終數據的22.7 億美元相比，增長0.8%，相較于去年同期17.2億美元同比增長33.4%，連續(xù)5個月持續(xù)增長，創(chuàng)下2001年3月以來歷史新高。今年上半年北美半導體設備制造商出貨金額達到126.1億美元，上半年出貨金額較去年同期大增50%。SEMI預估，2018年大陸半導體設備銷售額將大幅年增61.4%，達110.4億美元，將超過臺灣，成為僅次于韓國的全球第二大半導體設備市場。

　　一、全球半導體景氣度旺盛

　　半導體設備出貨數據亮眼，全球半導體景氣度旺盛。在存儲與晶圓代工廠商投入先進制程拉動設備出貨、晶圓廠建設拉動設備投資等因素的刺激下，北美半導體設備制造商出貨金額連續(xù)5個月正增長，創(chuàng)下近16 年來歷史新高，體現出全球半導體市場已經進入高景氣度周期。

　　存儲與晶圓代工廠商投入先進制程拉動設備出貨。隨著摩爾定律向先進制程演進，工藝推進成本越來越高，包括臺積電、三星、格羅方德等企業(yè)紛紛宣布將在2018年導入7納米先進制程的情況下，極紫外線光刻機(EUV)等高端設備需求放量，成為各家設備大廠業(yè)績增長的重要助力。

　　二、大陸將成全球第二大半導體設備市場

　　晶圓廠建設拉動設備投資，大陸將成全球第二大半導體設備市場。大陸地區(qū)近年來掀起晶圓廠建設浪潮，大陸將成為全球半導體設備支出成長最快的市場，2018年開始設備進入大批量交貨期，核心設備的投資是晶圓廠投資的最重要組成部分，國產設備具有價格和服務等多方面優(yōu)勢，有望得到快速發(fā)展。

　　三、投資建議與投資標的

　　國內半導體設備標的較少，具有稀缺性，我們看好半導體國產化趨勢為相關公司帶來的投資機會，建議關注北方華創(chuàng)(23.06 +0.48%,診股)(半導體設備)、上海新陽(25.60 +0.87%,診股)(半導體化學品配套設備)、太極實業(yè)(6.67 +0.30%,診股)(半導體固定資產投資)、鼎龍股份(10.45 +1.95%,診股)(配套半導體材料)。同時建議關注國內發(fā)展較為成熟的封裝測試領域，建議關注華天科技(7.01 -0.28%,診股)(國內封測領先企業(yè))、長電科技(15.53 -0.51%,診股)(國內封測領先企業(yè))。