光大近日向媒體透露，超高功率石墨電極價格還要繼續(xù)漲，起碼到明年3月中旬，只漲不跌。甚至可能漲到明年年中。負(fù)極材料廠撐了2個月了，一個是觀望原材料價格，半年下來，還在猛漲。

　　一、針狀焦：

　　1.石墨電極

　　40%用在負(fù)極材料，60%用在石墨電極(55%建筑鋼)。

　　石墨電極7月份漲價6萬元。超高石墨電極價格半年漲價10倍。需求上國家地條鋼取締之后，廢鋼價格大跌，電爐鋼成本下降，現(xiàn)在電爐鋼比轉(zhuǎn)爐鋼的成本低100元(最高時700元)。電爐鋼產(chǎn)量今年1億噸，增加16萬噸石墨電極。石墨電極內(nèi)需增長量今年有30%。

　　石墨電極之前全行業(yè)虧損，生產(chǎn)周期5個月。漲價前占鋼的成本是2%，現(xiàn)在是10%以上。鋼的利潤現(xiàn)在1噸鋼有700元利潤。石墨電極200-300元，鋼企還有利潤。

　　石墨電極，高功率耗針狀焦1比1.05;超高功率0.3針狀焦;普通只耗石油焦。

　　煉鋼都用高功率的基本上，針狀焦需求增加了50%左右。

　　超高功率石墨電極價格還要繼續(xù)漲，起碼到明年3月中旬，只漲不跌。甚至可能漲到明年年中。

　　明年下半年會有30%下降，19年下降20%，最后維持5萬元的均價。

　　2.針狀焦

　　6月份6000元價格，油系最高2.5萬-2.8萬元/噸。有廠子從海外拿貨甚至3萬元1噸。

　　國際供應(yīng)商：8家企業(yè)?？捣?美國、英國2家);日本;韓國浦項。合計100多萬噸。

　　國內(nèi)：山西宏特，3萬噸，資金斷裂停產(chǎn)，做石墨電極;鞍山4萬噸產(chǎn)能，產(chǎn)量1萬多噸，今年3萬噸產(chǎn)量;廣東化工3萬噸產(chǎn)能，今年1.5萬噸產(chǎn)量;錦州石油6廠，3萬噸產(chǎn)量;山西10萬噸產(chǎn)能，沒有銷售過。山東5萬噸產(chǎn)能。方大碳素的喜科墨，51%股權(quán)，6月份重啟，全年估計1萬噸，明年4-5萬噸。國內(nèi)實際產(chǎn)能47萬噸，多數(shù)是閑置產(chǎn)能不生產(chǎn)，今年國內(nèi)估計8萬噸產(chǎn)量。3萬噸是油系，5萬噸是煤系。

　　國產(chǎn)的質(zhì)量不行，不好用。做石墨電極的接頭，接頭需要進(jìn)口，最好是油系的，日本最好。國內(nèi)針焦，密度低，熱膨脹系數(shù)低，不如老外。國產(chǎn)的而且質(zhì)量不穩(wěn)定。

　　針焦技術(shù)壁壘很高。

　　二、負(fù)極材料

　　1.負(fù)極材料2-2.5噸煤系針狀焦(漲價5倍，1.5-2萬1噸)+石墨化(1.8萬)，出來1噸負(fù)極材料現(xiàn)在接近6萬元。售價7萬元左右。以前有30%毛利率。

　　2.負(fù)極材料電池廠家已經(jīng)習(xí)慣了降價，提價一般不接受;負(fù)極材料廠家成本一般向上游傳遞(比如針狀焦和石油焦混燒)目標(biāo)是傳遞10%的漲價給下游電池廠，自己扛10%。

　　3.負(fù)極材料需求14萬噸。

　　4.現(xiàn)在針狀焦現(xiàn)款現(xiàn)貨拿不到貨。中小型企業(yè)影響更大。大企業(yè)，杉杉等還有些庫存，庫存不多。這1年來，廠家材料都在漲價，負(fù)極庫存就是1-2個月。所以負(fù)極材料現(xiàn)在要提價10%以上。

　　5.石墨、硅碳(松下給model3)、鈦酸鋰(銀隆)、固態(tài)

　　現(xiàn)在石墨是主流，2020年之后硅和鈦酸鋰等會開始出現(xiàn)。

　　三、問答：

　　1.硅碳負(fù)極國內(nèi)做的好的

　　國內(nèi)3-4家，一個是深圳貝特瑞，上海杉杉，還有個江西公司?，F(xiàn)在問題是量還沒釋放出來，還是小規(guī)模中試研發(fā)。根據(jù)電池廠反饋來改進(jìn)。設(shè)備投資2個億，不包括基建和用地。

　　2.石墨負(fù)極企業(yè)成本上升

　　負(fù)極材料廠撐了2個月了，一個是觀望原材料價格，半年下來，還在猛漲。一個是之前有庫存，現(xiàn)在庫存緊張了，成本壓力大。一個是負(fù)極材料廠家和下游簽訂訂單，老訂單履行完，新訂單要和電池廠來談價格。但是電池廠有整車廠給的降價壓力。不會全部轉(zhuǎn)移給電池廠商。

　　3.負(fù)極在鋰電池里面成本在5%-7%的樣子。

　　4.電池的針狀焦和鋼鐵的針狀焦有區(qū)別嗎?

　　負(fù)極材料可以不用針狀焦，用石油焦。但是不用針狀焦石墨結(jié)晶度不夠，電池能量密度提不上來，電池質(zhì)量會有問題。負(fù)極材料廠家現(xiàn)在大部分采用針狀焦。

　　鋼鐵廠要針狀焦和石油焦，超功率最好100%用針狀焦，碳強(qiáng)度，導(dǎo)電性，導(dǎo)熱性更好，練出來的鋼質(zhì)量更好。

　　鋼鐵廠的量很大，負(fù)極廠家的量很小。石墨電極主要是給鋼鐵廠。

　　5.針狀焦對應(yīng)的上市公司

　　年底之前能夠工業(yè)化生產(chǎn)的只有喜科墨(方大炭素（600516）);寶泰?。?01011）(沒調(diào)研過，行業(yè)專家認(rèn)為沒有工業(yè)化生產(chǎn))

　　6.天然石墨負(fù)極和人造石墨負(fù)極如何替代?

　　天然石墨也是可以用在電池上的，韓國和日本是用天然石墨的。國內(nèi)比亞迪（002594）是用天然石墨的。天然石墨在動力電池上，長循環(huán)的優(yōu)勢體現(xiàn)不出來，高溫性能比人造石墨差。

　　人造石墨在漲價，控制成本可以摻一點天然石墨(漲價幅度小)，但是天然石墨在石墨化過程要增加3-4千萬成本。天然石墨在3C產(chǎn)品里面沒問題。蘋果手機(jī)國內(nèi)都是用人造石墨。

　　天然石墨可以和人造石墨摻混，能夠降低一定成本，在數(shù)碼領(lǐng)域是可以用的。

　　7.2-2.5噸針狀焦出來1噸負(fù)極材料

　　8.負(fù)極材料是針狀焦組成的，針狀焦占比50-60%，石墨化40%-50%

　　9.負(fù)極材料廠給電池廠賬期一般3-6個月。

　　10.針狀焦一半進(jìn)口一半國產(chǎn);國外現(xiàn)在也2.8-3萬元/噸的價格。

　　11.國內(nèi)2萬5的針狀焦價格。國外2.8萬元-3萬元搶貨。