哥倫比亞位于南美洲大陸北部，西北部與中美洲的巴拿馬相連，東部與委內(nèi)瑞拉和巴西接壤，西南部與厄瓜多爾和秘魯為鄰，國(guó)土面積約為114.2萬(wàn)平方公里，居南美洲第4位。哥倫比亞自然資源豐富，人口眾多，市場(chǎng)潛力巨大，是一塊充滿商機(jī)的熱土。

　　由于人口迅速發(fā)展，電力需求快速增長(zhǎng)，過(guò)分依賴水電造成了國(guó)家電力供應(yīng)不穩(wěn)定。預(yù)計(jì)可再生能源發(fā)電在哥倫比亞的發(fā)展前景十分光明。哥倫比亞政府鼓勵(lì)電力行業(yè)的投資，今后將有更多本土和外國(guó)投資進(jìn)入電力行業(yè)。本期我們?yōu)槟鷰?lái)哥倫比亞電力行業(yè)SWOT分析。

　　一、電力行業(yè)情況分析

　　1.電力生產(chǎn)情況

　　截至2016年底，哥倫比亞國(guó)內(nèi)總裝機(jī)16597MW，以水電為主，發(fā)電量74.332TWh。預(yù)計(jì)2017年總裝機(jī)16872.8MW，發(fā)電量76.398TWh。

　?。ㄒ唬┧Πl(fā)電：2016年底，水電累計(jì)裝機(jī)容量11606.0MW，占全國(guó)裝機(jī)總量的69.9%，發(fā)電量為51.472TWh，占全國(guó)發(fā)電總量的69.246%。

　　（二）火力發(fā)電：2016年底，火電累計(jì)裝機(jī)容量為4876.0MW，占全國(guó)總裝機(jī)的29.4%，火力發(fā)電量為27.752TWh，占全國(guó)發(fā)電總量的37.335%。其中，燃?xì)獍l(fā)電量13.115TWh，燃煤發(fā)電量5.408TWh，燃油發(fā)電量2.105TWh。

　?。ㄈ┓撬稍偕茉窗l(fā)電：2016年底，非水可再生能源累計(jì)裝機(jī)容量為220.0MW，占全國(guó)總裝機(jī)的1.3%，非水可再生能源發(fā)電量為2.232TWh，占全國(guó)發(fā)電總量的3.003%。

　　2.電力需求情況

　　2016全年，哥倫比亞全社會(huì)用電量65.0TWh，預(yù)計(jì)2017年全社會(huì)用電量67.0TWh。預(yù)計(jì)，2017年至2021年，哥倫比亞全社會(huì)用電量將以平均3.33%的速度增長(zhǎng)，并在2021年達(dá)到76.5TWh；2021年至2026年，哥倫比亞全社會(huì)用電量將以平均3.44%的速度增長(zhǎng)，并在2026年達(dá)到90.6TWh。

　　3.輸配電及電力進(jìn)出口情況

　　哥倫比亞的輸配電系統(tǒng)由兩個(gè)主要的電網(wǎng)組成：一個(gè)服務(wù)于大西洋沿海地區(qū)，另一個(gè)服務(wù)于內(nèi)陸地區(qū)。還有眾多小的電網(wǎng)將這兩者連接起來(lái)。國(guó)家的輸配電損失較高，2016年輸配電損失為9.7TWh，占發(fā)電量的13.1％。預(yù)計(jì)未來(lái)十年對(duì)輸配電網(wǎng)絡(luò)的投資將顯著提高其效率，將損失份額降低到8.7％左右。

　　哥倫比亞政府于2017年7月批準(zhǔn)開發(fā)ElCopey-Cuestecitas和ElCopey-Fundación輸電線路。這兩條線路將服務(wù)于塞薩爾、拉瓜希拉和馬格達(dá)萊納等地區(qū)，并促進(jìn)一些可再生能源項(xiàng)目的發(fā)展。

　　目前哥倫比亞的電力市場(chǎng)供不應(yīng)求，2016年凈進(jìn)口電力0.4TWh。根據(jù)預(yù)測(cè)，隨著各電源項(xiàng)目的開展，哥倫比亞將從2018年起從電力凈進(jìn)口國(guó)變成電力凈出口國(guó)。

　　4.電力監(jiān)管及市場(chǎng)格局情況

　　哥倫比亞電力行業(yè)的最高機(jī)構(gòu)是礦業(yè)與能源部（MME），主要負(fù)責(zé)監(jiān)管哥倫比亞的礦業(yè)和電力部門。

　　哥倫比亞電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)有：礦業(yè)與能源計(jì)劃發(fā)展部（UPME）、公共服務(wù)監(jiān)督部（SSP）以及能源和天然氣監(jiān)管委員會(huì)（CREG）。礦業(yè)與能源計(jì)劃發(fā)展部負(fù)責(zé)研究未來(lái)的能源需求和供應(yīng)情況，以及制定國(guó)家能源發(fā)展計(jì)劃。公共服務(wù)監(jiān)督部負(fù)責(zé)監(jiān)督公共服務(wù)公司，并接管那些無(wú)力再提供服務(wù)的公司，包括那些處于財(cái)政危機(jī)情況下的企業(yè)。能源和天然氣監(jiān)管委員會(huì)是一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管電力市場(chǎng)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。它制定消費(fèi)者的電價(jià)結(jié)構(gòu)、輸電費(fèi)用，保證電網(wǎng)的免費(fèi)接入，確定電力批發(fā)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)，保證服務(wù)的質(zhì)量、可靠性和經(jīng)濟(jì)性。此外，它還負(fù)責(zé)制定保障消費(fèi)者權(quán)益、兼顧環(huán)境和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展、增加電力覆蓋和投資者參與的法規(guī)。

　　1995年，哥倫比亞開放電力市場(chǎng)，將發(fā)電、輸電、配電及商業(yè)電力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)拆分。目前哥倫比亞的電力市場(chǎng)是公有和私有企業(yè)混合，超過(guò)45%的發(fā)電裝機(jī)屬于私有企業(yè)。哥倫比亞主要有四家發(fā)電公司：Emgesa，EmpresasPúblicasdeMedellín（EPM），Isagen和EmpresadeEnergiadelPacifico（EPSA）。

　　Emgesa是智利公用事業(yè)公司Enersis的當(dāng)?shù)刈庸?，該公司由意大利電力集團(tuán)Enel所有。Emgesa在哥倫比亞擁有11個(gè)水電站、2個(gè)火電站，總裝機(jī)3327MW。

　　EPM是麥德林市擁有的國(guó)有企業(yè)，提供電力、飲用水和衛(wèi)生設(shè)施和天然氣管網(wǎng)的服務(wù)。該公司目前在位于麥德林附近的Ituango建設(shè)一個(gè)大型水電站，計(jì)劃于2019年開始第一階段運(yùn)營(yíng)，2022年開始第二階段運(yùn)營(yíng)。

　　Isagen成立于1995年5月，是哥倫比亞第三大發(fā)電商。該公司目前總裝機(jī)3032MW，水電2732MW，火電300MW。發(fā)電量約占哥倫比亞總發(fā)電量的16%，該公司超過(guò)80%的發(fā)電量通過(guò)長(zhǎng)期合同出售給電網(wǎng)公司和工業(yè)用戶。

　　EPSA是少數(shù)在1994年實(shí)行電力法之前就存在發(fā)輸配一體化運(yùn)營(yíng)的電力公司。

　　哥倫比亞主要有兩家輸電企業(yè)：國(guó)有企業(yè)ISA和Transelca。ISA的附屬公司XM公司經(jīng)營(yíng)國(guó)家電力調(diào)度運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)（SIN）并管理電力批發(fā)市場(chǎng)（MEM）。主要配電企業(yè)是Codensa，它負(fù)責(zé)波哥大和昆迪納馬卡的96個(gè)市鎮(zhèn)的配電業(yè)務(wù)。該公司主要由國(guó)有資本（Empresade Energíade Bogotá，EEB）和外國(guó)私人資本（Endesa，Enersis和Chilectra）組成，約占50%。

　　5.電價(jià)情況

　　哥倫比亞是拉丁美洲能源價(jià)格最高的國(guó)家之一。雖然哥倫比亞在過(guò)去幾年中極大地增加了發(fā)電裝機(jī)容量，但是對(duì)水電的嚴(yán)重依賴仍意味著在干旱的天氣條件下，電力價(jià)格將大幅上漲。例如，2015年末的厄爾尼諾天氣現(xiàn)象造成哥倫比亞的電力批發(fā)價(jià)格急劇上漲，價(jià)格從每兆瓦時(shí)30至50美元的歷史平均值漲到超過(guò)每兆瓦時(shí)400美元。

　　能源和天然氣監(jiān)管委員會(huì)制定的電價(jià)模式加劇了這一問題。首先，它設(shè)置了一個(gè)發(fā)電、輸電、配電的市場(chǎng)基礎(chǔ)價(jià)格。在此之上，工業(yè)用戶還必須繳納20％的稅。電力成本高是水泥和鋼鐵等能源密集型行業(yè)存在的重大問題。工業(yè)部門在未來(lái)幾年將持續(xù)與這一價(jià)格模式進(jìn)行斗爭(zhēng)。

　　哥倫比亞電力市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是補(bǔ)貼制度，這可以大大減少生活在貧困地區(qū)的居民的電力成本。消費(fèi)者按照社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)行分類，低水平的消費(fèi)者有資格獲得補(bǔ)貼。第一等級(jí)的電費(fèi)補(bǔ)貼高達(dá)50％，第二等級(jí)的補(bǔ)貼為40％，第三等級(jí)的補(bǔ)貼為15％。

　　6.電力發(fā)展規(guī)劃

　　礦業(yè)與能源計(jì)劃發(fā)展部制定了該國(guó)2027年國(guó)家電力計(jì)劃，其中包括約3.1GW的裝機(jī)容量以及超20億美元的輸電設(shè)施投資。此項(xiàng)計(jì)劃包括大型水電站Ituango二期工程、新建兩座水電站、兩座燃?xì)獍l(fā)電聯(lián)合循環(huán)熱電廠以及一座煤電廠。

　　2014年8月，哥倫比亞政府通過(guò)了一項(xiàng)新的可再生能源法（1715號(hào)法）來(lái)促進(jìn)該國(guó)新興的非水電可再生能源行業(yè)的投資。新立法概述了一系列非水可再生能源行業(yè)的法規(guī)來(lái)吸引投資，包括向開發(fā)商提供稅收優(yōu)惠政策，開放融資為項(xiàng)目提供資金，以及針對(duì)外國(guó)投資項(xiàng)目免除關(guān)稅等。

　　2015年11月，政府發(fā)布了2143號(hào)法令。該法令于2016年2月生效。非水可再生能源項(xiàng)目將從四個(gè)方面受益：對(duì)五年以上的投資項(xiàng)目減稅50%，資產(chǎn)加速折舊，免征與項(xiàng)目有關(guān)的貨物增值稅和免征進(jìn)口關(guān)稅。

　　二、電力行業(yè)SWOT分析

　　1.優(yōu)勢(shì)

　?。?）人口增長(zhǎng)迅速，用電量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)迅速。

　?。?）哥倫比亞成功實(shí)行了電力批發(fā)市場(chǎng)。

　　（3）高度的私有化意味著油價(jià)下降時(shí)，政府收入減少不會(huì)危及電力部門的投資。

　?。?）電力行業(yè)監(jiān)管框架成熟穩(wěn)定，政府的干預(yù)較少。

　　2.劣勢(shì)

　　（1）對(duì)水電的嚴(yán)重依賴意味著在干旱的天氣條件下，電力價(jià)格將大幅上漲。

　?。?）目前正在開發(fā)的大部分項(xiàng)目都是水電，具體的能源多元化前景仍然模糊。

　?。?）外部環(huán)境疲軟已經(jīng)暴露了哥倫比亞對(duì)美國(guó)貿(mào)易和石油的過(guò)度依賴。

　?。?）輸電設(shè)施的缺乏阻礙了可再生能源的發(fā)展。

　　3.機(jī)會(huì)

　?。?）哥倫比亞政府和哥倫比亞革命武裝力量之間的和平協(xié)議的執(zhí)行將提高國(guó)家的安全環(huán)境，提升政府在農(nóng)村地區(qū)的威信，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的投資，從而改善國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

　?。?）2015年厄爾尼諾造成的國(guó)家能源供應(yīng)危機(jī)將迫使該國(guó)政府尋找能確保能源供應(yīng)的措施。

　　（3）加強(qiáng)與電力緊缺的中美洲的電網(wǎng)連接提高了哥倫比亞發(fā)電部門增加收入的潛力。

　?。?）哥倫比亞電力公司在輸電方面的專業(yè)知識(shí)為中美洲不發(fā)達(dá)的電力市場(chǎng)帶來(lái)商機(jī)。

　　（5）哥倫比亞風(fēng)能和太陽(yáng)能潛力巨大，政府通過(guò)引入監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制和融資渠道來(lái)鼓勵(lì)分布式太陽(yáng)能的投資。

　?。?）即使在低油價(jià)的環(huán)境下，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資仍將繼續(xù)。

　　4.威脅

　?。?）雖然簽訂和平協(xié)議總體上是積極的一步，但最近的事件證實(shí)哥倫比亞政府和哥倫比亞革命武裝力量之間的和平協(xié)議不太可能完全實(shí)現(xiàn)。反對(duì)派如果在2018年議會(huì)中選舉勝利將導(dǎo)致一些和平協(xié)議的條款發(fā)生變化，而且條款的實(shí)現(xiàn)將持續(xù)拖延。

　?。?）盡管安全已有明顯改善，但是叛亂分子和犯罪團(tuán)伙仍在繼續(xù)進(jìn)行民事暴力犯罪行為。

　　（3）當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)大型水電工程的反對(duì)意見將對(duì)工程的延遲造成重大風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）腐敗嚴(yán)重，將影響境外投資的進(jìn)入。

　　三、電力行業(yè)準(zhǔn)入限制

　　哥倫比亞主管國(guó)內(nèi)投資和外國(guó)投資的政府部門分別是：貿(mào)易、工業(yè)和旅游部、財(cái)政部、計(jì)劃委員會(huì)、共和國(guó)銀行和其他相關(guān)部門。他們的職責(zé)是根據(jù)各自的職責(zé)聯(lián)合分工或分別制定吸引投資政策和相關(guān)行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策。

　　哥倫比亞對(duì)外投資實(shí)行國(guó)民待遇，外國(guó)投資不受任何限制，可以與本國(guó)投資一樣進(jìn)入各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，但若要對(duì)金融、保險(xiǎn)、石油、天然氣、礦業(yè)和電視領(lǐng)域進(jìn)行投資，需要申請(qǐng)和審批，在其他領(lǐng)域則不需要申請(qǐng)和審批。哥倫比亞對(duì)投資金額沒有限制。不允許外國(guó)投資的方面包括國(guó)防、安全以及有毒、危險(xiǎn)品和輻射廢棄物加工方面。

　　四、在哥倫比亞電力行業(yè)投資的中國(guó)企業(yè)

　　目前，參與哥倫比亞電力行業(yè)投資的中國(guó)企業(yè)主要有：中國(guó)電建、中國(guó)能建、中國(guó)水電等。