作為高附加值和高技術(shù)門檻的高端石化產(chǎn)品，聚碳酸酯（PC）產(chǎn)能集中度較高，科思創(chuàng)、SABIC和帝人等三家最大的聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的一半以上。其中前兩大巨頭占比超過(guò)50%，呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　中國(guó)作為最早開始PC研制和工業(yè)化生產(chǎn)的國(guó)家之一，由于裝置規(guī)模小、技術(shù)水平落后、產(chǎn)品質(zhì)量差等原因?qū)е翽C產(chǎn)業(yè)前期發(fā)展緩慢。

　　我國(guó)是近年來(lái)PC需求增長(zhǎng)最快的國(guó)家，且進(jìn)口依存度一直很高。2016年中國(guó)PC表觀消費(fèi)量近170萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能為87.5萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約60萬(wàn)噸，進(jìn)口量131.9萬(wàn)噸，進(jìn)口依存度達(dá)65%。而且國(guó)內(nèi)PC裝置多為外企投資或中外合資，這部分產(chǎn)能占到80%左右。

　　由于跨國(guó)公司在產(chǎn)品應(yīng)用研究和市場(chǎng)開發(fā)方面具備較大優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍將占領(lǐng)大部分全球市場(chǎng)及我國(guó)市場(chǎng)。但是，隨著我國(guó)本土企業(yè)（如大風(fēng)、魯西、萬(wàn)華等）逐步在PC領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，國(guó)產(chǎn)PC將逐步替代部分進(jìn)口產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)格局將逐步發(fā)生變化。從2000-2016年國(guó)內(nèi)PC供需情況見可以看出，國(guó)內(nèi)需求量逐年增加，且產(chǎn)能和產(chǎn)量增速高于需求增速，PC進(jìn)口量有所減少，自給率不斷提升。

　　華東地區(qū)仍是主要生產(chǎn)基地

　　根據(jù)中國(guó)合成樹脂供銷協(xié)會(huì)聚碳酸酯分會(huì)8月初發(fā)布的《2018中國(guó)聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，過(guò)去5年，我國(guó)PC產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，從2013年的48萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至現(xiàn)在的94.5萬(wàn)噸/年，顯著緩解了嚴(yán)重依靠進(jìn)口的局面。隨著新裝置投建，預(yù)計(jì)到2022年國(guó)內(nèi)PC產(chǎn)能將超過(guò)300萬(wàn)噸/年，年均增速可能達(dá)30%，產(chǎn)量也有望達(dá)到230萬(wàn)噸。此外，僅以在建裝置統(tǒng)計(jì)，至2020年國(guó)內(nèi)PC生產(chǎn)企業(yè)將達(dá)到14家，2022年將超過(guò)16家，產(chǎn)能分布將進(jìn)一步分散。

　　從產(chǎn)能布局來(lái)看，我國(guó)PC生產(chǎn)高度集中，華東地區(qū)占總產(chǎn)能的93%以上。除了中石化三菱化學(xué)聚碳酸酯（北京）有限公司一套6萬(wàn)噸的裝置外，其他裝置分布在上海、浙江、山東，尤其是上海的產(chǎn)能超半壁江山（占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的57%）。作為國(guó)內(nèi)第一大生產(chǎn)商，上海科思創(chuàng)產(chǎn)能自2008年開始，持續(xù)遙遙領(lǐng)先。未來(lái)數(shù)年內(nèi)，上海依舊是我國(guó)最主要的PC生產(chǎn)基地，貨源輻射華東、華北及華南市場(chǎng)。

　　目前，山東已建成魯西化工6.5萬(wàn)噸/年的PC產(chǎn)能，在建及規(guī)劃中的產(chǎn)能包括：煙臺(tái)萬(wàn)華總計(jì)20萬(wàn)噸、魯西化工二期13萬(wàn)噸、利華益維遠(yuǎn)10萬(wàn)噸、青島恒源規(guī)劃10萬(wàn)噸，其中煙臺(tái)萬(wàn)華一期7萬(wàn)噸項(xiàng)目年初投產(chǎn)，其他項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃多在2018年。屆時(shí)山東PC產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到60萬(wàn)噸/年，成為國(guó)內(nèi)PC的后起新秀。瀘天化中藍(lán)新材料有限公司采用中藍(lán)晨光院非光氣熔融酯交換法工藝技術(shù)，擬建設(shè)年產(chǎn)60萬(wàn)噸PC項(xiàng)目，其中一期工業(yè)化示范2×10萬(wàn)噸/年P(guān)C工程已于2016年完成可研。一期第一階段的10萬(wàn)噸/年P(guān)C及配套8.6萬(wàn)噸/年碳酸二苯酯，投資規(guī)模約12億元，計(jì)劃2018年建成投產(chǎn)，屆時(shí)我國(guó)西南地區(qū)也將建成首套規(guī)模化PC裝置。

　　國(guó)內(nèi)自主技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提速

　　PC的工業(yè)生產(chǎn)方法包括光氣法和非光氣法，其中光氣法產(chǎn)能占近八成，而非光氣法產(chǎn)能占比尚不足兩成。非光氣法是在原料或樹脂的生產(chǎn)過(guò)程中均不使用光氣，屬于環(huán)保型生產(chǎn)工藝，將成為今后PC生產(chǎn)工藝的發(fā)展方向。特別是在國(guó)內(nèi)環(huán)保要求逐步升級(jí)、光氣資源監(jiān)管嚴(yán)格的條件下，除煙臺(tái)萬(wàn)華和魯西化工以外，未來(lái)國(guó)內(nèi)新裝置的規(guī)劃及擴(kuò)產(chǎn)多傾向采用非光氣法技術(shù)。

　　長(zhǎng)期以來(lái)PC生產(chǎn)技術(shù)高度壟斷，國(guó)內(nèi)企業(yè)引進(jìn)技術(shù)難度很大，近年隨著國(guó)內(nèi)自主技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，國(guó)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓開始啟動(dòng)，山東利華益已經(jīng)成功引進(jìn)旭化成非光氣PC技術(shù)，正在建設(shè)10萬(wàn)噸/年裝置。目前全球裝置中，應(yīng)用旭化成非光氣法技術(shù)的產(chǎn)能在43.5萬(wàn)噸/年，集中在俄羅斯、韓國(guó)，該技術(shù)成熟度較高，將為我國(guó)非光氣法PC的發(fā)展帶來(lái)新局面。

　　市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

　　隨著國(guó)內(nèi)需求增速放緩和近幾年的產(chǎn)能擴(kuò)張，PC市場(chǎng)價(jià)格自2010——2011年達(dá)到頂峰之后，價(jià)格持續(xù)走低。2016年初以來(lái)，受原料成本支撐，部分PC產(chǎn)品價(jià)格拉升，2016年全年平均成交價(jià)格為1.7萬(wàn)——1.8萬(wàn)元/噸。主要原材料雙酚A價(jià)格隨油價(jià)走低，與PC價(jià)差不斷擴(kuò)大。雙酚A是PC生產(chǎn)主要原料，占其原材料成本的比重約75%，因此雙酚A價(jià)格的走勢(shì)對(duì)PC生產(chǎn)成本的影響較大。

　　根據(jù)2000——2016年P(guān)C-雙酚A價(jià)差分析顯示，價(jià)差整體呈現(xiàn)縮小趨勢(shì)。但由于原料雙酚A是一種大宗商品，近幾年其市場(chǎng)震蕩下行，與同期PC相比降幅更大，使PC成本大幅下降。因此，2015——2016年我國(guó)PC毛利水平較2014年有所提升平均毛利空間在1500——3500元/噸，一些高端PC毛利空間更高。

　　企業(yè)要避免盲目跟風(fēng)

　　我國(guó)PC行業(yè)開始進(jìn)入產(chǎn)需“新常態(tài)”。PC是重要的工程塑料品種，因其生產(chǎn)具有技術(shù)難度大、進(jìn)入門檻高的特點(diǎn)，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)PC市場(chǎng)供不應(yīng)求，而且現(xiàn)有生產(chǎn)裝置產(chǎn)能80%左右為外企投資或合資企業(yè)所有。自2015年國(guó)內(nèi)本土企業(yè)經(jīng)過(guò)努力建成兩套PC裝置以來(lái)，多家企業(yè)躍躍欲試，將采用不同工藝路線多種技術(shù)來(lái)源建設(shè)PC裝置。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展，預(yù)計(jì)到2022年國(guó)內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能將超過(guò)300萬(wàn)噸/年，年均增速可能達(dá)30%，產(chǎn)量也有望達(dá)到230萬(wàn)噸。

　　未來(lái)我國(guó)本土企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)將加強(qiáng)。但企業(yè)需要注重內(nèi)涵和外延建設(shè)，新建項(xiàng)目要避免盲目跟風(fēng)。隨著自主技術(shù)開發(fā)和技術(shù)引進(jìn)的突破，未來(lái)幾年我國(guó)PC裝置投資將進(jìn)入新一輪高峰期。但由于缺乏自主成熟技術(shù)支撐，部分新增裝置產(chǎn)品將以中低端料為主，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)低端產(chǎn)品過(guò)剩、高端產(chǎn)品缺乏的局面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。生產(chǎn)企業(yè)除了要優(yōu)化工藝，降低裝置消耗和生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量外，還應(yīng)該重視PC改性及合金產(chǎn)品研發(fā)、下游新領(lǐng)域市場(chǎng)開拓，針對(duì)用戶需求開發(fā)產(chǎn)品。