沉寂已久的稀土概念昨日走強(qiáng)，成為兩市最大熱門(mén)，再度引發(fā)投資者對(duì)后市遐想。分析人士表示，經(jīng)過(guò)此前持續(xù)回調(diào)，資源類(lèi)板塊估值當(dāng)前均已出現(xiàn)顯著回調(diào)，相關(guān)個(gè)股也均處在近期低位。而在供需關(guān)系改善的預(yù)期中，市場(chǎng)中稀土相關(guān)概念也已開(kāi)始被部分機(jī)構(gòu)重新看好。短期來(lái)看，行業(yè)秩序整頓可能成為稀土價(jià)格上行的重要催化劑，相關(guān)品種迎來(lái)配置良機(jī)。

　　供需改善態(tài)勢(shì)顯現(xiàn)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，在189個(gè)Wind概念板塊中稀土永磁以3.07%的漲幅居于榜首。昨日正常交易的25只概念成份股中共有21只實(shí)現(xiàn)上漲，僅有科力遠(yuǎn)、天通股份兩只個(gè)股出現(xiàn)下跌，且跌幅均在2%以?xún)?nèi)，盡顯強(qiáng)勢(shì)。

　　分析人士表示，稀土是重要的戰(zhàn)略資源，但近年來(lái)“黑稀土”猖獗，嚴(yán)重影響了行業(yè)發(fā)展。為此近年來(lái)國(guó)家加大了稀土行業(yè)整頓規(guī)范力度，開(kāi)展了聯(lián)合專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)。

　　從供給端來(lái)看，隨著稀土環(huán)保核查的逐漸趨嚴(yán)，超計(jì)劃開(kāi)采難度加大，有助于供給不斷收縮。而合法產(chǎn)能也將進(jìn)一步集中于此前組建的六大稀土集團(tuán)并受?chē)?yán)格控管，行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，定價(jià)權(quán)也將進(jìn)一步集中。而在社會(huì)庫(kù)存逐漸出清后，總量控制主導(dǎo)下的供給面，稀土價(jià)值將不斷體現(xiàn)，由此供給端將得以重塑。

　　從需求端來(lái)看，受益于新能源汽車(chē)、風(fēng)力發(fā)電、變頻家電等低碳行業(yè)的發(fā)展，稀土永磁材料需求高速增長(zhǎng)。經(jīng)測(cè)算，未來(lái)我國(guó)稀土永磁的需求增速約為15.2%。而在稀土永磁的需求推動(dòng)下，未來(lái)幾年我國(guó)的稀土需求也將保持7.8%的增速，2017年至2020年稀土（折合氧化物）消費(fèi)量預(yù)計(jì)將分別達(dá)到10.9萬(wàn)噸、11.8萬(wàn)噸、12.7萬(wàn)噸、13.7萬(wàn)噸。由于下游對(duì)稀土的消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，受強(qiáng)大需求拉動(dòng)，庫(kù)存降低后的稀土價(jià)格也將有望震蕩向上，后續(xù)行情仍將持續(xù)看漲。

　　行業(yè)景氣或持續(xù)

　　面臨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代的大背景下，關(guān)鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為“十三五”重點(diǎn)突破對(duì)象，產(chǎn)業(yè)化、國(guó)產(chǎn)化正在提速，相關(guān)品種也已迎來(lái)配置良機(jī)。昨日，相關(guān)概念集體爆發(fā)，稀土永磁、小金屬指數(shù)聯(lián)袂上漲，漲幅皆在2%之上。

　　隨著稀土價(jià)格的不斷走低，下游企業(yè)“抄底”補(bǔ)庫(kù)，當(dāng)前稀土價(jià)格已開(kāi)始小幅反彈，雖然漲幅有限，但市場(chǎng)情緒已改善不少。市場(chǎng)人士表示，本輪反彈主要基于下游補(bǔ)庫(kù)、生產(chǎn)企業(yè)持價(jià)堅(jiān)挺以及隨之所帶來(lái)的謹(jǐn)慎看漲風(fēng)潮導(dǎo)致市場(chǎng)低價(jià)貨逐漸減少所致。自?xún)r(jià)格上漲以來(lái)，生產(chǎn)企業(yè)報(bào)價(jià)普遍上調(diào)，部分持貨商捂盤(pán)待漲，氧化鐠釹的賣(mài)家報(bào)價(jià)普遍高于30萬(wàn)元/噸，氧化釓和氧化鋱的持貨商也不同程度上調(diào)報(bào)價(jià)。而近期工信部原材料工業(yè)司（稀土辦）組織協(xié)調(diào)機(jī)制成員單位研究推動(dòng)稀土行業(yè)秩序整頓工作，更有可能持續(xù)催化稀土價(jià)格，后市報(bào)價(jià)仍存在繼續(xù)小幅上調(diào)的可能。

　　開(kāi)源證券李文靜表示。近日工信部稀土辦組織會(huì)議，重點(diǎn)研究推進(jìn)秩序整頓工作的措施，有望推動(dòng)《稀有金屬管理?xiàng)l例》的盡快出臺(tái)，這將極大地規(guī)范稀土的供給端，從而有效地根治長(zhǎng)期困擾行業(yè)發(fā)展的濫采現(xiàn)象。而新能源汽車(chē)銷(xiāo)售良好，各路產(chǎn)業(yè)資本紛紛進(jìn)軍新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也將加大對(duì)于稀土永磁材料的需求。在回調(diào)幅度較大疊加收儲(chǔ)的預(yù)期下，稀土價(jià)格已獲得一定支撐，綜合來(lái)看，稀土價(jià)格的長(zhǎng)期上漲空間已被打開(kāi)，看好后市相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

　　分析人指出，隨著稀土價(jià)格止跌向好態(tài)勢(shì)的進(jìn)一步顯現(xiàn)，未來(lái)稀土相關(guān)概念或有進(jìn)一步表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。